Česká národní banka v úterý zřejmě zpřísní pravidla pro poskytování hypoték. Banky už se na tvrdší podmínky připravují. Velké obavy mají developeři. Tvrdí, že chystaný krok ČNB zvedne nájmy. Už od Nového roku ČNB bankám naznačuje, že považuje za rizikové, když splátka dluhu přesahuje 40 procent čistého měsíčního příjmu žadatele nebo pokud je celková výše dluhu vyšší než osminásobek čistého ročního příjmu.

Na dodržování těchto pravidel nyní ČNB netrvá tak jako na dodržování výše hypotéky v poměru k ceně nemovitosti. To by se ale právě novým nařízením mohlo podle spekulací na trhu změnit.

„Na základě struktury hypotečních úvěrů u našich stávajících klientů můžeme předpokládat, že plánovaná regulatorní doporučení ČNB postihnou každého třetího z našich budoucích žadatelů o hypotéku,“ řekl mluvčí České spořitelny Filip Hrubý. Hospodářské noviny tento týden uvedly, že opatření se má týkat jen zcela nových úvěrů, nikoliv změny banky při takzvaném refinancování.

Chystané omezení kritizuje například developerská firma Central Group, zvedne podle ní nájmy. „Drastické omezení hypoték, o kterém má v úterý rozhodovat ČNB, v konečném důsledku zvedne i nájmy. Především v Praze totiž omezí velmi výrazně vlastnické bydlení, posílí pozici investorů a velké množství zájemců o nové bydlení nasměruje do nájmu,“ uvedla mluvčí Central Group Marcela Fialková.

‚Staví se stále méně než během recese v roce 2009‘

Podle analytika ČSOB Petra Dufka znamená další regulace hypoték, že část domácností na nové úvěry dosáhne jen s obtížemi. „Dá se proto očekávat zvýšený zájem o nové hypotéky ještě v době před zavedením nových pravidel či doporučení ze strany ČNB. Už nyní jsou ceny nemovitostí mnohdy tak vysoké, že část poptávky fakticky vytlačují z trhu. Jestli má tuzemský trh nějaký skutečně závažný problém, tak je to malá nabídka. Staví se stále ještě méně než v době recese v roce 2009,“ uvedl pro deník Echo24 Petr Dufek.

ČNB zpřísnila podmínky na hypotečním trhu již několikrát. Poprvé předloni na podzim, kdy bankám fakticky zakázala půjčovat na celou hodnotu nemovitosti. V dubnu 2017 ČNB doporučila neposkytovat hypotéky nad 90 procent ukazatele LTV (poměr výše úvěru k hodnotě zástavy) a omezit i hypotéky nad 80 procent. Takových mohou banky poskytnout jen 15 procent.

„Veškerá omezení hypoték ze strany ČNB mají podobu doporučení bankám, protože dosud neexistuje zákon, jímž by si centrální bankéři mohli tato pravidla vynutit. Banky se nicméně těmito doporučeními většinou řídí,“ upozornil analytik Komerční banky Jiří Kostka. ČNB se snaží prosadit novelu zákona, která by doporučení přeměnila v povinnost.

Ceny nemovitostí v ČR rostou nejvíce v EU

K omezením trhu vedl ČNB rychlý růst cen nemovitostí i objemu úvěrů na bydlení. V případě zhoršení ekonomického vývoje by se totiž mohla řada domácností s hypotékou dostat do problémů se splácením, což by se dotklo následně i bank. ČNB před rokem upozornila, že ceny nemovitostí v ČR rostou nejvíce v EU a jsou nadhodnocené. České domácnosti mají aktuálně úvěry na bydlení za 1,174 bilionu korun.

Opatření má ČNB zveřejnit v rámci zveřejnění Zprávy o finanční stabilitě. V té ČNB také zveřejní nové zátěžové testy banka a sazbu proticyklické rezervy bank. Naposledy v březnu ČNB rozhodla ponechat rezervu na ochranu úvěrového trhu, tzv. sazbu proticyklické kapitálové rezervy, pro všechny banky, spořitelní a úvěrní družstva a obchodníky s cennými papíry na 1,25 procenta. Sazbu přitom banka stanovuje pravidelně každé čtvrtletí s účinností za rok, v březnu zveřejněné rozhodnuté je tedy platné od 1. dubna 2019.

V případě zátěžových testů naposledy ČNB loni v prosinci konstatovala, že kapitálová vybavenost tuzemského bankovního sektoru zůstala výrazně nad osmiprocentním regulatorním minimem i v případě vysoce nepříznivého scénáře. Ten předpokládá silný pokles ekonomické aktivity v ČR i v zahraničí.