Stát letos spustil novinku v podobě tzv. dlouhodobého investičního produktu (DIP). Na rozdíl od dosavadních penzijních spoření jde konečně o efektivnější způsob, jak si ukládat peníze na stáří a získat příspěvek od zaměstnavatele a daňovou úlevu. Jaké banky a společnosti nyní DIP nabízejí, jaké jsou výhody a negativa a jaké jsou největší rozdíly mezi penzijním připojištěním, doplňkovým penzijním spořením a DIP?

„Dlouhodobý investiční produkt umožní, aby si každý nakombinoval portfolio podle vlastních preferencí z různých aktiv, typicky akcií, dluhopisů, podílových fondů nebo ETF či bankovních produktů. DIP si můžeme představit jako jeden majetkový účet, který bude shromažďovat prostředky v uvedených nástrojích. Smyslem je, aby prostředky klienti z DIP nevybírali, ale zhodnocovali je minimálně do šedesáti let věku,“ říká obecně k DIP Jan Pivoda ze společnosti Broker Trust.

DIP v tuto chvíli poskytuje už dvacítka finančních subjektů evidovaných u centrální banky. Mezi ně patří bankovní domy Česká spořitelna, ČSOB, Moneta Money Bank a Raiffeisenbank, investiční společnosti Amundi, Atris, Colosseum, Conseq, Cyrrus, EnCore, Generali, Investika, KK Investment Partners, Moneco, Prosperita a Uniqa, investiční platformy Fondee a Portu a obchodníci s cennými papíry Patria Finance a Efekta. Očekává se, že jejich počet bude ještě přibývat.

Dlouhodobý investiční produkt může fungovat i jako užitečný doplněk penzijního spoření. Nabízí totiž méně konzervativní a mnohem efektivnější možnosti investic. Právě v rámci penzijního připojištění (spoření) si ukládá na důchod peníze nejvíce lidí. Do transformovaných fondů ukládají nyní prostředky stále necelé tři miliony lidí. Jsou v nich uloženy finance těch, kteří uzavřeli smlouvu o penzijním připojištění do konce roku 2012. Do fondu již nelze vstupovat.

Penzijní připojištění vs. doplňkové penzijní spoření vs. DIP

Jedná se každopádně o velmi konzervativní způsob spoření, který má zaručit hlavně návratnost vložených prostředků, ale nepřináší žádný zajímavý výnos. Investuje peníze zejména do státních dluhopisů s nízkým stupněm rizika či do termínových vkladů. Podle dat z konce roku 2022 nabídly za posledních deset let roční zhodnocení 1,1 procenta, zatímco průměrná inflace za tu dobu byla 3,5 procenta.

Ti, kteří mají do penze ještě daleko, si mohli převést prostředky z penzijního připojištění na doplňkové penzijní spoření (DPS). Tam už lze naspořit více peněz, protože je možné si vybrat, do jakého účastnického fondu investovat. V průběhu spoření navíc lze měnit nastavení strategie od konzervativní po dynamickou s vyšší možností zhodnocení. Třetí možností, jak peníze s podporou státu na důchod ukládat, je pak právě od ledna fungující DIP, který nabízí největší zhodnocení peněz.

Stěžejní výhodou DIP je možnost volby vlastní investiční strategie a produktů, do kterých lidé budou investovat. Nerozhoduje o tom tedy banka nebo investiční společnost, u které je DIP založen. Počítat je nutné s tím, že spořit v rámci DIP nutné minimálně deset let a čerpat peníze je možné až po dosažení šedesáti let věku.

U DIP je možné využít daňové úlevy do výše 48 tisíc korun ročně, což se rovná úspoře na dani až 7200 korun. Limit 48 tisíc korun platí i pro doplňkové penzijní spoření a penzijní připojištění. U DIP pak také může zaměstnavatel přidat ročně až 50 tisíc korun. Pokud by si chtěl člověk vybrat peníze z DIP dříve než po deseti letech od založení a po dosažení šedesátky, bude muset vrátit to, co si odečetl z daní. Stejně tak platí, že investované prostředky není možné vybírat postupně.

Pokud si nový klient rozhodne založit DIP, jeho investiční strategie bude reprezentovat diverzifikované investiční portfolio investující do dvou
hlavních tříd aktiv, tedy dluhopisů a akcií, uvádí například Česká spořitelna. Vybrat si může ze tří strategií, které se liší rizikovostí danou právě poměrem dluhopisů a akcií. V případě konzervativní strategie je poměr dluhopisové ku akciové složce 90/10, v případě vyvážené strategie 70/30, v případě dynamické 50/50 a v případě odvážné 25/75.

Například investiční platformy Portu a Fondee nabízejí především investice do ETF (Exchange Traded Funds, tedy burzovně obchodovatelné fondy). Strategie jsou přednastavené a portfolia se sestavují podle rizikovosti klienta. V Portu lze v rámci vlastní strategie investovat i do jednotlivých akcií.

Velmi důležité je sledovat výši poplatků, které si poskytovatelé DIP účtují. Je totiž nutné myslet na složené úročení, kdy se poplatek platí ze stále větší finanční částky. Ve výsledku proto může z celé investice podstatnou část ukrojit. Většinou se poplatky u společností nabízejících DIP pohybují kolem půl procenta ročně, někde více, někde méně. Často záleží například na tom, do jakých fondů klient investuje.